王建文;

• 1:南京大学法学院

摘要(Abstract)：

从我国公司法的规定来看,勤勉义务和忠实义务不能完全涵盖董事对公司和股东造成损害的不当行为,亟待突破公司法关于董事勤勉义务和忠实义务的框架。在此方面,美国特拉华州公司法中的"善意"规则的演进对我国具有借鉴意义。在特拉华州,确认"善意义务"的独立性有其客观价值,但也存在逻辑困境,故存在巨大争议。我国学者对于引入董事的"善意"规则存在两种截然不同的观点。为应对实践中纷繁复杂的董事责任纠纷,我国应立足于实践需求,通过理论创新,将董事"善意"规则确定为董事信义义务制度的内涵,甚至将"善意义务"定位为独立的董事义务也未尝不可,但暂时不宜将公司合规确立为独立的董事义务。

关键词(KeyWords)： 信义义务;善意规则;逻辑困境;独立性;公司合规

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 国家社科基金一般项目“公司章程防御性条款法律效力研究”（14BFX077）的研究成果

作者(Author): 王建文;

Email:

DOI:

参考文献(References)：

• [1]我国公司法未采用注意义务概念，而采用的是勤勉义务概念，且明显将其等同于注意义务概念，故笔者一般采用勤勉义务概念，但在论述域外公司法相关内容时为保持其原意，也在该特定语境中使用注意义务概念。
• [2]对于“good faith”(bona fide），我国学界主要有两种译法：一是将其译为“诚信”（参见梁爽：《董事信义义务结构重组及对中国模式的反思--以美日商业判断原则的运用为借镜》，载《中外法学》2016年第1期；朱羿锟：《论董事问责的诚信路径》，载《中国法学》2008年第3期；徐国栋：《英语世界中的诚信原则》，载《环球法律评论》2004年秋季号）；二是将其译为“善意”（参见邓峰：《业务判断规则的进化和理性》，载《法学》2008年第2期；刘凯：《控制股东的信义义务及违信责任》，载《政法论坛》2009年第2期；王继远：《控制股东对公司和股东的信义义务》，法律出版社2010年版，第41页）。笔者认为第二种译法更为妥当。目前，good faith在美国公司法中虽仍是一个内涵相对模糊的概念，但具有明确指称和相对特定的适用情形，绝非如我国“诚实信用原则”一般内涵丰富到几乎可以应用于一切场合。因此，如果将公司法中的good faith译为“诚信”，容易与我国民商法中的“诚信原则”混淆，使人们无限扩张good faith的范围。
• [3]参见王建文：《论我国构建控制股东信义义务的依据与路径》，载《比较法研究》2020年第1期。
• [4]Andrew D.Appleby,Matthew D.Montaigne,Three's Company:Stone v.Ritter and the Improper Characterization of Good Faith in the Fiduciary Duty"Triad",62 Ark.L.Rev.440 (2009).
• [5]范健、王建文：《公司法》，法律出版社2018年版，第362页。
• [6]See Claire A.Hill&Brett H.McDonnell,Disney,Good Faith,and Structural Bias,32 J.Corp.L.835-836 (2006-2007).
• [7]Aronson v.Lewis,473 A.2d 805 (Del.1984).
• [8]Brehm v.Eisner,746 A.2d 244 (Del.2000).
• [9]Carter G.Bishop,A Good Faith Revival of Duty of Care Liability in Business Organization Law,41 Tulsa L.Rev.484 (2005-2006).
• [10]Roberta Romano,Corporate Governance in the Aftermath of the Insurance Crisis,39 Emory L.J.1160-1161 (1990).
• [11]因为董事违反信义义务的行为如果是在个别股东尤其是控制股东的默许甚至授意之下为之，该股东显然不会追究董事的责任。
• [12]万科管理层对抗“野蛮人”的收购行为可能就是基于这些考虑。
• [13]Claire A.Hill&Brett H.McDonnell,Disney,Good Faith,and Structural Bias,32 J.Corp.L.838-839,853 (2006-2007).
• [14]Smith v.Van Gorkom,488 A.2d 858 (Del.1985).
• [15]Christopher M.Bruner,Good Faith in Revlon-Land,55 N.Y.L.Sch.L.Rev.583 (2010-2011).
• [16]Cede&Co.v Technicolor,Inc.(Cede II),634 A.2d 345 (Del.1993).当然，《特拉华州普通公司法》在多个条文中使用了“善意”的表述，“善意”一词的含义并非在每种情况下都指向独立的信义义务。“善意”这种用法与善意义务独立存在的观点是有出入的。See Leo E.Strine,Jr.,Lawrence A.Hamermesh,R.Franklin Balotti I&Jeffery M.Gorris,Loyalty's Core Demand:The Defining Role of Good Faith in Corporation Law,98 Geo.L.J.655 (2009-2010).
• [17]Stanziale v.Nachtomi (In re Tower Air,Inc.),416 F.3d 229,239 (3d Cir.2005);Gantler v.Stephens,965 A.2d 695 (Del.2009).
• [18]See Cinerama,Inc.v.Technicolor,Inc.,663 A.2d 1156,1179 (Del.1995);Malone v.Brincat,722 A.2d 5,10 (Del.1998);McMullin v.Beran,765 A.2d 910,917 (Del.2000);Emerald Partners v.Berlin,787 A.2d 85,91 (Del.2001)
• [19]Christopher M.Bruner,Good Faith,State of Mind,and the Outer Boundaries of Director Liability in Corporate Law,41 Wake Forest L.Rev.1131 (2006);Andrew S.Gold,The New Concept of Loyalty in Corporate Law,43 U.C.Davis L.Rev.457 (2009);Andrew C.W.Lund,Opting Out of Good Faith,37 Fla.St.U.L.Rev.(forthcoming 2010).
• [20]In re Gaylord Container Corp.S'holders Litig,753 A.2d 467 n.41 (Del.Ch.2000).
• [21]Emerald Partners v.Berlin,787 A.2d 85 (Del.2001)
• [22]In re Caremark International Inc.Derivative Litigation,970-971,698 A2d 959 (Del.Ch.1996).在该案中，Caremark International Inc.是一家制药公司，违反了一项法令，导致公司受到接近2.5亿美元的处罚。公司股东起诉认为董事疏于对员工的监督，导致公司蒙受损失，董事的行为违反了注意义务。
• [23]Hillary A.Sale,Delaware's Good Faith,89 Cornell L.Rev.462,464,469,494 (2004).
• [24]In re Abbott Laboratories Derivative Shareholders Litigation,325 F.3d 795 (7th Cir.2003).
• [25]Guttman v Huang,823 A.2d 492,506.n.34 (Del.Ch.2003).
• [26]董事会成员中有Eisner孩子学校的校长，Eisner曾捐赠过的大学的校长，Eisner的私人律师以及为Eisner住宅的建筑师。
• [27]731 A.2d 342,380 (Del.Ch.1998).
• [28]Brehm v.Eisner,746 A.2d 244,266 (Del.2000).
• [29]825 A.2d 275 (Del.Ch.2003).
• [30]In re Walt Disney Co.Derivative Litig.(Disney IV),907 A.2d 693,755 (Del.Ch.2005).
• [31]906 A.2d 27,53,62-67 (Del.2006).
• [32]911 A.2d 362,367-369 (Del.2006).
• [33]911 A.2d 370 (Del.2006).
• [34]Peter D.Bordonaro,Good Faith:Set in Stone?82 Tul.L.Rev.1139-1140 (2007-2008).
• [35]No.16415,2004 Del.Ch.LEXIS 70 (Del.Ch.May 3,2004),amended by No.16415 NC,2006 Del.Ch.LEXIS 25 (Del.Ch.Jan.9,2006),No.16415 NC,2006 Del.Ch.LEXIS 26 (Del.Ch.Jan.9,2006).
• [36]少数股东被强迫以公允价值1/4的价格出售其股份。
• [37]Desimone v.Barrows,924 A.2d 908,935 nn.92-93 (Del.Ch.2007).
• [38]Black's Law Dictionary 762 (9th ed.,Thomson Reuters 2009).
• [39]Elizabeth A.Nowicki,A Director's Good Faith,55 Buff.L.Rev.482 (2007-2008).
• [40]See Claire A.Hill&Brett H.McDonnell,Disney,Good Faith,and Structural Bias,32 J.Corp.L.835-836 (2006-2007).
• [41]Janet E.Kerr,Developments in Corporate Governance:Duty of Good Faith and Its Impact on Director Conduct,13 Geo.Mason L.Rev.1042 (2004-2006).
• [42]Claire A.Hill&Brett H.McDonnell,Disney,Good Faith,and Structural Bias,32 J.Corp.L.852 (2006-2007).
• [43]Hon.E.Norman Veasey,Access to Justice:The Social Responsibility of Lawyers:Reflections on Key Issues of the Professional Responsibilities of Corporate Lawyers in the Twenty-First Century,Remarks at the Annual Tyrrell Williams Lecture at the Washington University School of Law (Oct.28,2002),in 12 Wash.U.J.L.&Pol'y 1,9 (2003).
• [44]Jaclyn J.Janssen,In Re Walt Disney Company Derivative Litigation:Why Stockholders Should not Put Too Much Faith in the Duty of Good Faith to Enhance Director Accountability,2004 Wis.L.Rev.1583.
• [45]Claire A.Hill&Brett H.McDonnell,Disney,Good Faith,and Structural Bias,32 J.Corp.L.835 (2006-2007).
• [46]Stephen M.Bainbridge,Star Lopez&Benjamin Oklan,The Convergence of Good Faith and Oversight,55 UCLA L.Rev.585 (2007-2008).
• [47]Stephen M.Bainbridge,Star Lopez&Benjamin Oklan,The Convergence of Good Faith and Oversight,55 UCLA L.Rev.559 (2007-2008).
• [48]Carolyn Berger,Good Faith after Disney:Justice Berger's Closing Discussion,55 N.Y.L.Sch.L.Rev.666,669 (2010-2011).
• [49]Carolyn Berger,Good Faith after Disney:Justice Berger's Closing Discussion,55 N.Y.L.Sch.L.Rev.667 (2010-2011).
• [50]David Rosenberg,Making Sense of Good Faith in Delaware Corporate Fiduciary Law:A Contractarian Approach,29 Del.J.Corp.L.515-516 (2004).
• [51]Melvin A.Eisenberg,The Duty of Good Faith in Corporate Law,31 Del.J.Corp.L.6 (2006).
• [52]Hillary A.Sale,Delaware's Good Faith,89 Cornell L.Rev.462,464,469,494 (2004).
• [53]Norman Veasey,Policy of Legal Overview of Best Corporate Governance Principles,56 SMU L.Rev.2135,2137 (2003).
• [54]Janet E.Kerr,Developments in Corporate Governance:Duty of Good Faith and Its Impact on Director Conduct,13 Geo.Mason L.Rev.1049-1051 (2004-2006).
• [55]Andrew D.Appleby&Matthew D.Montaigne,Three's Company:Stone v.Ritter and the Improper Characterization of Good Faith in the Fiduciary Duty"Triad",62 Ark.L.Rev.472-473 2009.
• [56]即本文中所指的“善意”。
• [57]梁爽：《董事信义义务结构重组及对中国模式的反思--以美日商业判断原则的运用为借镜》，载《中外法学》2016年第1期。
• [58]即本文中所指的“善意义务”。
• [59]朱羿锟：《论董事问责的诚信路径》，载《中国法学》2008年第3期。
• [60]广西壮族自治区南宁市中级人民法院（2013）南市民二终字第467号民事判决。
• [61]湖北省恩施土家族苗族自治州中级人民法院（2015）鄂恩施中民终字第00457号民事判决。
• [62]参见赵万一：《合规制度的公司法设计及其实现路径》，载《中国法学》2020年第2期。
• [63]参见邓峰：《公司合规的源流及中国的制度局限》，载《比较法研究》2020年第1期。